成年人黄色影院,性高潮久久久久久久,国产精品久久久久久久久久免,国产乱淫av免费观看,免费久久久久久,精品免费国产一区二区三区四区,99精品热视频只有精品10

　　禁止自營(yíng)交易——最終規(guī)則會(huì)禁止銀行實(shí)體的自營(yíng)交易。正如Dodd-Frank法案要求的，最終規(guī)則會(huì)包括以下的豁免：
　　承銷(xiāo)：該豁免將要求銀行實(shí)體擔(dān)任證券發(fā)行的承銷(xiāo)人（包括公共和私募分銷(xiāo)），交易部門(mén)的承銷(xiāo)頭寸要和該分銷(xiāo)相關(guān)。與Dodd-Frank法案一致，承銷(xiāo)頭寸必須設(shè)計(jì)得不超過(guò)對(duì)客戶(hù)近期需求的合理預(yù)期。
　　做市相關(guān)的活動(dòng)：在該豁免下，交易部門(mén)將被要求常規(guī)性地為購(gòu)買(mǎi)或出售一類(lèi)或多類(lèi)金融工具做好準(zhǔn)備。如果規(guī)則被采納，交易部門(mén)對(duì)這些類(lèi)型金融工具的存貨將必須在持續(xù)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)得不超過(guò)對(duì)客戶(hù)近期需求的合理預(yù)期。在最終規(guī)則下，決定客戶(hù)需求將基于諸如歷史需求和市場(chǎng)因素考慮的事情。在該豁免下，假如做市部門(mén)的行為符合最終規(guī)則要求下某些風(fēng)險(xiǎn)管理流程，該做市部門(mén)可以對(duì)沖其做市活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
　　減低風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖：該豁免將用于設(shè)計(jì)于降低和可證明地降低或大幅減輕銀行實(shí)體單個(gè)或總體頭寸的具體可辨別風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖活動(dòng)。該銀行實(shí)體還會(huì)被要求進(jìn)行分析（包括相關(guān)系數(shù)分析）來(lái)支持其對(duì)沖策略，同時(shí)對(duì)沖的有效性必須在持續(xù)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上在必要的時(shí)候進(jìn)行監(jiān)控和校準(zhǔn)。最終規(guī)則還要求銀行實(shí)體交易的時(shí)候同時(shí)留下記錄，對(duì)呈現(xiàn)高度合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的交易留下對(duì)沖原理的記錄。
　　交易某些政府債務(wù)。最終規(guī)則將容許銀行實(shí)體繼續(xù)進(jìn)行美國(guó)政府、機(jī)構(gòu)、州政府和市政負(fù)債的自營(yíng)交易。規(guī)則還會(huì)容許，在更多限制的環(huán)境下，進(jìn)行外國(guó)主權(quán)負(fù)債或其政治細(xì)分區(qū)域負(fù)債的自營(yíng)交易。
　　外國(guó)銀行實(shí)體的某些交易活動(dòng)：假如交易的決定和外國(guó)銀行實(shí)體的主要風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和存放在美國(guó)以外，最終規(guī)則一般不會(huì)禁止外國(guó)銀行實(shí)體交易的。只有在某些環(huán)境下，這些交易才可以涉及美國(guó)實(shí)體。具體的，一筆豁免的交易可以a）與美國(guó)實(shí)體的外國(guó)操作之間進(jìn)行；b）與擔(dān)任委托人的獨(dú)立市場(chǎng)中介在已結(jié)清交易中進(jìn)行；或c）通過(guò)擔(dān)任代理人的獨(dú)立市場(chǎng)中介，在交易所或類(lèi)似交易設(shè)施匿名進(jìn)行的已結(jié)清交易中進(jìn)行。
　　其它容許的活動(dòng)：最終規(guī)則將豁免，假如某些要求得到滿(mǎn)足，以受托人身份或在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的委托人交易中替代客戶(hù)交易，以及保險(xiǎn)公司總體或獨(dú)立賬戶(hù)的活動(dòng)。
　　厘清除外條款：最終規(guī)則會(huì)厘清，在某些要求得到滿(mǎn)足的情況下，哪些活動(dòng)不會(huì)被認(rèn)為是自營(yíng)交易，包括只是作為代理人，經(jīng)紀(jì)商或保管者進(jìn)行交易；通過(guò)延期報(bào)酬或類(lèi)似的安排；為了償還之前合約留下的債務(wù)；在某些回購(gòu)和證券借貸協(xié)議下；按照記錄好的流動(dòng)性計(jì)劃管理流動(dòng)性；與某些清算活動(dòng)聯(lián)系的活動(dòng)；或完成某些現(xiàn)存的法律義務(wù)。
　　禁止參與擔(dān)?；?mdash;—最終規(guī)則會(huì)禁止銀行實(shí)體擁有和發(fā)起對(duì)沖基金和私募基金，這些在最終規(guī)則下稱(chēng)為“擔(dān)?；穑–overed Funds）”的活動(dòng)，擔(dān)?；鸬亩x包括在投資公司法下構(gòu)成一家投資公司的任何發(fā)行者，除非是被該法案下3(c)(1)或3(c)(7)兩條條款排除在外的情況。最終規(guī)則還會(huì)把擔(dān)?；鸬亩x涵蓋到某些外國(guó)基金和大宗商品池，但該定義是以一種比計(jì)劃中規(guī)則更為狹隘的方式進(jìn)行的。
　　除外條款：最終規(guī)則會(huì)在擔(dān)?；鸲x中排除某些比較有一般企業(yè)用途的實(shí)體，比如說(shuō)全資子公司、合資公司和收購(gòu)工具，以及在SEC注冊(cè)的投資公司和商業(yè)發(fā)展公司。其它除外條款可用于某些在國(guó)外公共發(fā)行的外國(guó)基金，貸款證券化，保險(xiǎn)公司獨(dú)立賬戶(hù)，和小企業(yè)投資公司和公共福利投資。

[1][2] 下一頁(yè)