重組方案更新 忠旺借殼上市持續(xù)推進中
2018年01月10日 10:54 6872次瀏覽 來源： 廣發(fā)證券 分類： 重點新聞
重組方案變更,剔除配套融資,擬以資產(chǎn)置換和發(fā)行股份重組忠旺。
公司2017年12月29日披露重大重組進展公告,剔除原重組方案中配套融資部分內(nèi)容,擬通過以重大資產(chǎn)置換和發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式購買遼寧忠旺精制投資持有的遼寧忠旺集團100%股權。交易完成后,公司股本將增至約45億股,屆時,忠旺精制投資將持有公司股權87.16%,成為公司控股股東。
交易完成后,公司將成為亞洲領先的鋁擠壓材生產(chǎn)研發(fā)制造商
忠旺集團為推進借殼上市計劃,已于16年年初完成內(nèi)部重組,剝離除工業(yè)鋁擠壓業(yè)務外的其他三項業(yè)務的股權,因此此次重組完成后,公司將擁有忠旺集團盈利能力較強的鋁擠壓業(yè)務,成為全球第二大、亞洲zui大的工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品研發(fā)制造商。忠旺集團鋁擠壓業(yè)務產(chǎn)能已超過100萬噸(截止2017年3月),2016年銷售鋁擠壓產(chǎn)品約68萬噸。目前忠旺集團擁有超過90條鋁擠壓生產(chǎn)線,包括4條125MN特大型鋁擠壓生產(chǎn)線,且另外訂購的兩臺業(yè)內(nèi)領先的225MN超大型鋁擠壓機中一臺已經(jīng)投入生產(chǎn),競爭優(yōu)勢得到進一步鞏固?？紤]到未來鋁擠壓生產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn)和集團繼續(xù)挖潛創(chuàng)新,忠旺集團未來盈利能力有望得到進一步增強。
工業(yè)鋁擠壓業(yè)務未來發(fā)展前景廣闊
據(jù)了解,鋁材在原鋁下游消費中占比約12%,過去十年產(chǎn)量不斷增長,16年達到5796萬噸。鋁擠壓材是鋁材市場中占比zui大板塊,2015年鋁擠壓材產(chǎn)量達到鋁材總產(chǎn)量的53%。工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品為鋁擠壓行業(yè)主要產(chǎn)品之一,多年以來其消耗結構不斷改善,消耗量比重已由2001年的24%上升到15年的35%(忠旺集團債券評級報告)。考慮到鋁擠壓行業(yè)產(chǎn)業(yè)結構不夠合理(低端產(chǎn)品過剩、高端產(chǎn)品產(chǎn)能不足)和近年來產(chǎn)業(yè)政策加碼,工業(yè)鋁擠壓等高端產(chǎn)品市場需求將不斷提升,產(chǎn)業(yè)結構將得到改善,未來發(fā)展空間較大。
業(yè)績承諾
據(jù)16年公司重組報告,忠旺精制投資承諾若本次重大資產(chǎn)重組的資產(chǎn)過戶實施完畢日在2017.1.1至2017.12.31之間,則忠旺集團在16、17、18和19年度預測實現(xiàn)的合并報表范圍扣非歸母凈利潤分別為28億元、35億元、42億元和48億元(忠旺集團2016年實現(xiàn)了扣非歸母凈利潤29.27億元)?？紤]到重組事項不確定性,通過監(jiān)管審批存在風險,目前暫不評級。
責任編輯：彭薇
如需了解更多信息，請登錄中國有色網(wǎng)：www.qywhyj.com了解更多信息。
中國有色網(wǎng)聲明：本網(wǎng)所有內(nèi)容的版權均屬于作者或頁面內(nèi)聲明的版權人。
凡注明文章來源為“中國有色金屬報”或 “中國有色網(wǎng)”的文章，均為中國有色網(wǎng)原創(chuàng)或者是合作機構授權同意發(fā)布的文章。
如需轉載，轉載方必須與中國有色網(wǎng)（ 郵件：cnmn@cnmn.com.cn 或 電話：010-63971479）聯(lián)系，簽署授權協(xié)議，取得轉載授權；
凡本網(wǎng)注明“來源：“XXX（非中國有色網(wǎng)或非中國有色金屬報）”的文章，均轉載自其它媒體，轉載目的在于傳遞更多信息，并不構成投資建議，僅供讀者參考。
若據(jù)本文章操作，所有后果讀者自負，中國有色網(wǎng)概不負任何責任。
